Ar „Bitcoin“ nukris iki 70 000 USD, nes baigsis daugiau nei 6,2 mlrd. USD opcionų galiojimo laikas ir rinkas pasieks ETF nutekėjimas?

Bitcoin kaina nukrito link 73 000 USD regiono po to, kai ETF nutekėjimo banga, išvestinių finansinių priemonių spaudimas ir ilgalaikiai likvidavimai sukėlė naują paniką kriptovaliutų rinkoje.

Remiantis crypto.news kainų duomenimis, Bitcoin (BTC) kaina per pastarąsias 24 valandas nukrito daugiau nei 4% ir gegužės 28 d. trumpam palietė 72 800 USD zoną po to, kai buliai anksčiau šią savaitę nesugebėjo susigrąžinti 80 000 USD psichologinio pasipriešinimo zonos. Ethereum, Solana, XRP, BNB ir Hyperliquid taip pat patyrė didelių nuostolių, nes bendra kriptovaliutų rinkos kapitalizacija nukrito žemiau 2,5 trilijono USD.

Paskutinis išpardavimas įvyko, kai instituciniai investuotojai greitai sumažino riziką per neatidėliotinus Bitcoin ETF. „SoSoValue“ duomenys parodė, kad vien trečiadienį JAV neatidėliotinų „Bitcoin ETF“ grynasis pinigų srautas buvo užregistruotas beveik 733 mln. USD – tai didžiausias vienos dienos išėmimas nuo vasario mėn. „BlackRock“ „iShares Bitcoin Trust“ sudarė nuosmukį su maždaug 527,8 mln.

Per pastarąsias tris savaites vietiniai Bitcoin ETF bendrai prarado daugiau nei 3 mlrd. Dėl ilgalaikių išėmimų pašalintas pagrindinis neatidėliotinos paklausos šaltinis, kuris padėjo paskatinti Bitcoin atsigavimą šių metų pradžioje. Tuo pačiu metu „Coinbase Premium“ tapo neigiama, o tai rodo, kad JAV įsikūrusių institucinių ir mažmeninės prekybos dalyvių pirkimo aktyvumas mažėja.

Makro spaudimas taip pat sustiprėjo po to, kai naftos kainoms pakilus atsinaujinus įtampai Artimuosiuose Rytuose. Prekiautojai sumažino rizikingo turto riziką po pranešimų apie galimus sutrikimus, susijusius su Hormūzo sąsiauriu, ir neapibrėžtumą dėl JAV ir Irano derybų.

Kylančios energijos kainos apsunkino lūkesčius dėl Federalinių rezervų banko palūkanų mažinimo, ypač dėl to, kad investuotojai tebėra atsargūs prieš būsimus JAV infliacijos duomenis.

Tuo tarpu išvestinių finansinių priemonių prekiautojai dabar sutelkia dėmesį į vieną didžiausių metų Bitcoin opcionų galiojimo pabaigos. „Deribit“ duomenys rodo, kad daugiau nei 6,25 mlrd.

Didžiausia pirkimo opcionų koncentracija yra netoli $ 80 000 streiko, o didelis pardavimo pozicionavimas susiformavo maždaug 75 000 $ regione. Deribit maksimalus skausmo lygis šiuo metu siekia 75 000 USD, tai kaina, kai didžiausias sutarčių skaičius baigtųsi bevertėmis.

Opcionų pozicionavimas jaučiams tampa vis problemiškesnis, nes Bitcoin dabar prekiauja gerokai žemiau pagrindinių koncentracijos zonų, kurios eina į atsiskaitymą.

Analitikai, stebintys išvestinių finansinių priemonių srautus, pastebėjo, kad prekybininkai didžiąją praėjusio mėnesio dalį praleido siekdami, kad BTC stabilizuotųsi netoli ilgesnio galiojimo regionų, kol šią savaitę rinka staiga nukrito.

Analitikas Ardi perspėjo, kad „Bitcoin“ pasitraukimas iš pagrindinių opcionų pozicionavimo zonų prieš pasibaigiant galiojimo laikui gali įstrigti „bulish“ prekybininkai.

„Kai matome, kad kaina nukrypsta nuo pagrindinių opcionų pozicionavimo sričių iki galiojimo pabaigos, tai paprastai reiškia, kad viena rinkos pusė greitai įstrigs… Taigi šiuo metu jaučiamas spaudimas“, – sakė Ardi.

Tuo pačiu metu likvidavimo veikla suaktyvėjo visose sverto rinkose. „CoinGlass“ duomenys rodo, kad per pastarąsias 24 valandas buvo likviduota beveik 330 mln. USD vertės „Bitcoin“ ilgųjų pozicijų, o tai prisidėjo prie daugiau nei 870 mln.

„Bitcoin“ praranda pagrindinį palaikymą, nes likvidavimo klasteriai sukuria beveik 71 tūkst. USD

Techninė struktūra taip pat labai susilpnėjo po to, kai anksčiau šį mėnesį buvo atmestas Bitcoin iš 82 000 USD regiono. Dienos diagramoje BTC dabar nukrito žemiau kelių trumpalaikių slankiųjų vidurkių ir toliau spausdina žemesnes aukščiausias ir žemesnes žemumas.

MACD histograma išsiplėtė giliau į neigiamą teritoriją, o pati MACD linija lieka žemiau signalo linijos po to, kai anksčiau šią savaitę buvo patvirtintas krentantis kryžminimas. Tuo tarpu santykinio stiprumo indeksas nukrito link 35 lygio, sukeldamas pagreitį netoli perparduotos teritorijos, tačiau kol kas neparodė patvirtinto bulių skirtumo.

Atskira diagrama, kurią prekiautojas Altcoin Sherpa pasidalino gegužės 28 d. X įraše, parodė, kad Bitcoin praranda palaikymą per 4 valandų eksponentinį slankųjį vidurkį, kai nepavyko išlaikyti virš 76 000 USD regiono. Analitikas perspėjo, kad ilgalaikis skilimas nuo dabartinio lygio gali nutempti BTC link 71 000 USD srities.

„BTC arti čia ir aš manau, kad mes einame į 71k ar kažkas ten. 4h EMA prarado bulių tendenciją, bet aš vis tiek manau, kad bendrame kontekste mums viskas gerai”, – pažymėjo analitikas.

Tuo tarpu „Crypto World“ analitikai teigė, kad Bitcoin ir toliau rodė silpnumą po to, kai anksčiau šią savaitę buvo atmestas netoli 78 000 USD regiono. Analitikai pažymėjo, kad 73 700 USD išlieka tiesioginiu palaikymo lygiu, kurį reikia stebėti 4 valandų diagramoje.

Anot jų, sėkminga šios zonos gynyba gali sukelti trumpą reljefo ralį dėl dabartiniame lygyje susiformuojančios bulių RSI divergencijos. Tačiau nesugebėjimas išlaikyti didesnio palaikymo gali sukelti dar didesnį Bitcoin nuosmukį link kitos pagrindinės paramos srities, kuri yra beveik 71 000 USD.

„CoinGlass“ likvidavimo šilumos žemėlapiuose taip pat rodomos didelės likvidumo grupės, kurių dydis yra nuo 71 000 iki 72 000 USD. Šios zonos dažnai pritraukia kainų veiksmus padidėjusio sverto laikotarpiais, nes rinkos formuotojai ir stambūs prekybininkai linkę nukreipti į labai koncentruotas likvidavimo kišenes.

Žemiau šio regiono mažesnės likvidumo sąlygos siekia 70 000 USD psichologinės paramos lygį. Todėl lemiamas suskirstymas žemiau 71 000 USD gali greitai paspartinti nepastovumą, jei į rinką atsiras dar viena ilgų likvidacijų banga.

Nepaisant didelio pardavimo spaudimo, kai kurie prekiautojai mano, kad dabartinė korekcija vis dar išlieka didesnio pakilimo ciklo struktūroje. Bitcoin ir toliau prekiauja virš savo kovo mėnesio žemumų, o neatidėliotina paklausa visiškai neišnyko, nepaisant ETF nutekėjimo.

Pasibaigus ETF nutekėjimui ir opcionų galiojimo laikui, buliai gina 70 000 USD paramą

Tačiau institucijų padėtis išlieka trapi prieš penktadienio galiojimo pabaigos įvykį. Rinkos formuotojai dažnai agresyviai apsidraudžia šalia didelių opcionų atsiskaitymų, ypač kai neatidėliotina kaina smarkiai nukrypsta nuo pagrindinių streikinių koncentracijų. Kai Bitcoin prekiauja keliais tūkstančiais dolerių žemiau dominuojančios 80 000 USD vertės skambučio sienos, apsidraudimo srautai gali ir toliau didinti spaudimą atsiskaitymui.

Užsakymų knygos duomenys taip pat rodo, kad pirkimo pusės likvidumas daugiausia yra nuo 72 000 USD iki 74 000 USD. Jei JAV prekybos valandomis šie pasiūlymai susilpnėja, prekybininkai gali pradėti tiesiogiai taikyti 70 000 USD paramos ribą.

Finansavimo sąlygos išvestinių finansinių priemonių biržose taip pat pablogėjo. Kelios nuolatinių ateities sandorių rinkos po paskutinio išpardavimo trumpam nukrito neigiamai, o tai rodo, kad prekybininkai vis labiau linkę į tolesnį nuosmukį, o ne tikisi greito atsigavimo.

Tuo tarpu atviros palūkanos pradėjo mažėti kartu su kaina, o tai yra ženklas, kad sverto pozicijos yra priverstinai uždaromos, o ne paverčiamos naujais ilgaisiais. Kartu su neigiamais „Coinbase Premium“ rodmenimis ir nuolatiniais ETF išėmimais, dėl sąrankos buliai turėjo ribotus trumpalaikius katalizatorius, prieš pasibaigiant galiojimo laikui.

Kol kas prekybininkai tebekoncentruoja dėmesį į tai, ar Bitcoin gali apginti 72 000–70 000 USD paramos diapazoną per penktadienio atsiskaitymo langą. Neišlaikius šio regiono, BTC gali būti dar labiau koreguojama link 60 000 USD vidurkio, o atsigavimas virš 75 000 USD gali sumažinti tiesioginį spaudimą ir sumažinti kitos likvidavimo pakopos riziką.