Atskleidimas: Čia išreikštos nuomonės ir nuomonės priklauso tik autoriui ir neatspindi „Crypto.News“ redakcijos nuomonių ir nuomonių.
Koks aukso amžius mes gyvename! „Bitcoin“ (BTC) klesti, ir visur, kur jūs žiūrite, kažkas siūlo jums galimybę uždirbti daugiau.
Santrauka
- Šiandien dominuoja centralizuotas kriptovaliutų viliojimas ir rizika – didelės biržos, skolintojai, saugotojai ir mokėjimo platformos, tačiau istorija rodo „per didelius, kad nepavyktų“ kriptovaliutų ir „Tradfi“ subjektai, dažnai įspūdingai žlunga.
- Nelaimių patirtis-FTX, „Terra/Luna“, „Celsijus“, „3AC“ ir Mt. Gox kiekvienas prarado milijardus dėl netinkamo valdymo, per didelių, įsilaužimų ar sukčiavimo-visa tai sustiprino centralizacija ir neskaidrumas.
- „Tradfi Déjà Vu“ – 2008 m. Finansų krizės ir „Enron“ skandalo veidrodžio kriptovaliutų nesėkmės, įrodyti, kad galios koncentracija be skaidrumo yra pasikartojanti grėsmė.
- Pamoka BTC turėtojams-„ne jūsų raktai, ne jūsų monetos“: Laikykitės globos dėl decentralizuotų blokų grandinių, veterinarijos derliaus uždirbimo platformų ir niekada nemanykite, kad katastrofa nepasikartos.
Niekas iš šio aukso amžiaus niekam daugiau naudos nei didieji vaikinai. Jūs žinote, kas yra šie dideli vaikinai – centralizuotos kriptovaliutos, centralizuotos skolinimo ir skolinimosi platformos, centralizuoti saugotojai ir centralizuotos mokėjimo ir pervedimo platformos. Jei esate kriptovaliutų investuotojas, yra didelė tikimybė, kad vienas ar keli iš šių didelių vaikinų šiuo metu laiko jūsų pinigus.
Galbūt nematysite to kaip problemos. Šios centralizuotos įmonės turi milijardus dolerių turto. Juos stipriai palaiko „Blue-Chip“ investuotojai ir kiti išgalvotos, garsios suinteresuotosios šalys, taip sustiprindami jų reputaciją daugelio akyse. Jie taip pat dažnai reikalauja mažiau žinių nei decentralizuotos sistemos, yra su „Fiat-to-Crypto“ konvertavimo galimybėmis ir gali būti „vieno langelio“ parduotuvė jūsų kriptovaliutų prekybos poreikiams.
Skamba … gana puiku, tiesa?
Ai, pavojus turėti trumpą atmintį. Grįžkite kelerius metus ar dešimtmečius, ir mes susiduriame su kai kuriomis blogiausiomis kriptovaliutų istorijos katastrofomis – daugelį jų sukėlė tokie dideli subjektai, galbūt jūs klasifikavote juos kaip per dideles, kad žlugtumėte. Ir kaip tariama, kad per dideli, kad bankai žlugtų, nuo 2008 m. Finansinės krizės peržengė visus nuo banginių investuotojų iki kasdienių blokų, centralizuotos kriptovaliutos subjektai mums sukėlė katastrofą po katastrofos.
Ir tai pasikartos. Ir vėl. Ir vėl.
Neprisimeni žlugimo, kuris pabrėžia riziką naudoti centralizuotus (o ne patikimus) subjektus, kad galėtų tvarkyti jūsų BTC? Štai trumpas atnaujinimas:
FTX / Alameda tyrimų žlugimas
Centralizacijos nesėkmė: „FTX“, kadaise kadaise trečia pagal dydį centralizuota kriptovaliutų birža pasaulyje, žlugo 2022 m. Po netinkamo klientų lėšų, prekybos viešai neatskleista informacija ir šešėlinės sverto praktikos, apimančios jos FTT žetoną ir kriptovaliutų prekybos įmonės „Alameda Research“. Tiek FTX, tiek „Alameda“ priklausė tam pačiam asmeniui (Samui Bankmanui-kepėjui), kuris dabar atlieka 25 metų laisvės atėmimo bausmę.
Prarasta suma: virš 8 milijardų dolerių.
Terra / Luna STABLECOIN žlugimas
Centralizacijos nesėkmė: „Terroust Stablecoin“ rėmėsi algoritminiu ryšiu, kurį palaiko „Luna Tokens“, o ne labiau decentralizuotas požiūris, kuris būtų įtrauktas į saugesnį įkaito dizainą ir skaidresnį valdymą bei auditą. Rezultatas: 2022 m. Rinkos nuosmukis paskatino didžiulį Lunos išpardavimą, teraso mirtį ir kelių kitų didžiulių, centralizuotų subjektų, užsiimančių nepermatomu, rizikingu elgesiu, žlugimą.
Prarasta suma: apie 45 milijardus dolerių.
„Celsius Network“ ir „Three Arrows Capital“ (3AC)
Celsijus pasiūlė per daug gero pajamingumo, o milijonai vartotojų už tai krito. Celsijaus sugebėjimas duoti tuos derlingus priklausė nuo drebančių įmonių, įskaitant didžiulį „Terajusd“ poveikį. Nelaimė sukėlė dar vieną baudžiamųjų kaltinimų turą, šiuo atveju generalinis direktorius Alexas Mashinsky gavo 12 metų už sukčiavimą ir manipuliavimą rinkoje. „Celsijaus“ fiasko nuostoliai patyrė mažiausiai 1,7 milijardo dolerių ir dar 4,7 milijardo dolerių įstrigusių klientų lėšų.
„Three Arrows Capital“ buvo „Superstar“ rizikos draudimo fondas, kuris savo klientams pasiekė „Sky“ aukščiausią grąžą. Tačiau pasikliaudami vienu, centralizuotu subjektu, vėl įrodys pražūtingą sprendimą, nes „3AC“ per daug svertintos pozicijos „Terra/Luna“ ir kitos rizikingos investicijos sukėlė nuostolių bangą, kurios viršijo 3,3 milijardo dolerių.
Kalno gox nulaužimas ir griūtis
Centralizacijos nesėkmė: Čia grįšime toliau į 2011–2014 m. Mt. Gox.
Viena iš pirmųjų sėkmingų centralizuotų kriptovaliutų, Mt. Gox, savo PEA, K vykdė apie 70% visų BTC operacijų. Įsilaužimas paskatino „Mt. Gox“ prarasti apie 850 000 BTC vartotojų lėšų – ši suma, kurios vertė šiandien siekia beveik 100 milijardų dolerių. Nors centralizuotos mainai nuo šio įvykio per dešimtmetį labai pagerino savo saugumą, tačiau didžiulė kalno „Gox“ katastrofos mastas vis dar rezonuoja tiems, kurie yra pakankamai protingi, kad prisimintų savo kriptovaliutų istoriją, ir rizika, kurią sukelia bet kuris centralizuotas kriptovaliutų subjektas.
Vis dėlto šie kriptovaliutų pavyzdžiai iš tikrųjų tik subraižo paviršių. Tradicinių finansų finansų katastrofų pavyzdžiai yra daugybė, kurie taip pat galėjo būti sušvelninti ar net visiškai užkirsti kelią decentralizacijos ir skaidrumo pagalba.
2008 m. Pasaulinė finansų krizė
Kai klestėjo būsto rinka, kai kurie didžiausi pasaulyje bankai ir kitos didžiulės finansų įstaigos išsiveržė į nosį į hipotekos užtikrintus vertybinius popierius, naudodamiesi dangaus aukšto svertu, kad padidintų savo poveikį, taigi ir rizika.
Ir tada viskas žlugo, kai įmonės laikomos per didelėmis, kad nepavyktų žlugti. JAV įsikūrusiame „Global Financial Juggernaut Lehman Brothers“ buvo viena didžiausių nelaimių, besislapstanti į bankrotą ir pradedant Wall Street paniką, plintančią visame pasaulyje, kenkdamas ekonomikai iš Islandijos į Graikiją ir toli už jos ribų. Krizė sunaikino daugiau nei 10 trilijonų dolerių – tai yra trilijonas, o turtas – turtuose nuo žemės paviršiaus.
Enronas
Iš esmės „blockchains“ yra nekintamos viešos knygos, būdai, kaip kiekvienam parodyti finansines operacijas, naudojant bet kokį norimą laiką.
„Enron“, kadaise galingo JAV energetikos milžino kritimas, parodė, kas nutinka, kai palaidojate skaidrumą godumo naudai. Bendrovė pasinaudojo daugybe sudėtingų apskaitos sukčiavimo skonių, norėdama išpumpuoti pajamų ataskaitas ir slėpti didžiulę skolų kiekį. Kai paaiškėjo tiesa, „Enron“ sudužo, prižiūrėdamas visą bankrotą ir sunaikindamas 74 milijardų dolerių akcininkų vertę.
Takeaways
Galėtume tęsti ir toliau (ieškoti „Thodex“, „Bitfinex“, „Quadrigacx“ ir kitų kriptovaliutų fiaskos, taip pat „MF Global“, „Wells Fargo“, „Bernie Madoff“ ir kitos „Tradfi Hindenburgs“, kurių visa tai galėjo būti išvengta ar bent jau sušvelninti decentralizacija). Esmė ta, kad centralizacija ir neskaidrumas yra sąžiningos komercijos priešai, ir jie yra nuolatinė grėsmė-neapsiribojant ilgo laiko momentu, o veikiau dabartinė grėsmė tiek visuomenei, tiek jūsų krepšiams.
Centrinis kriptovaliutų principas (ir, be to, finansai) niekada neturėtų būti pamiršta: „Ne jūsų raktai, ne jūsų monetos“, tai reiškia, kad kalbant apie jūsų turtą, pasitikėk ne tik savimi.
Taigi, ką tai reiškia jums, BTC savininkui?
Pradedantiesiems perskaitykite puikų spausdinimą. Gali atrodyti, kad kaip saugūs, kaip ir didžiuliai vardai, gali atrodyti centralizuotos įmonės, apsvarstykite visą riziką, susijusią su jūsų turto globa kam nors kitam.
Perspektyvi centralizuotų mainų ir saugotojų alternatyva yra decentralizuoti blokinės grandinės. Jie leidžia jums išlaikyti išskirtinę prieigą prie savo pinigų per privačius raktus.
Dar geriau, kad žmonėms, norintiems uždirbti pajamingumą savo BTC, pradėjo atsirasti nedaug decentralizuotų variantų. Dar mažesnis skaičius decentralizuotų „blockchains“ ir „Apps“ siūlo BTC investavimo parinktis, kurios išmoka pajamingumą „Real BTC“.
Taigi atlikite savo tyrimus. Jei ne, nuo metų galite užduoti sau skausmingą klausimą: kodėl aš maniau, kad ta nelaimė nebebus?
